La sustentabilidad ya no es un tema nuevo para las organizaciones, la preocupación por los temas ambientales se ha convertido en parte de la estrategia empresarial, considerando que los consumidores y la legislación están muy atentos a este tema.
En las últimas décadas se han incorporado al mundo empresarial otros temas igualmente importantes, como la responsabilidad social y el gobierno corporativo. Y más recientemente, las organizaciones han comenzado a revisar sus políticas de género, diversidad, inclusión, respeto a los empleados, atención a proveedores, cumplimiento de la legislación y competencia leal. Pronto, varias publicaciones y estudios comenzaron a presentar estos valores representados por una visión amplia, que comenzó a integrar temas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG, del inglés, ambiental, social y gobierno corporativo).
Qué es ESG y cómo puede afectar su negocio
La sociedad ha dado cada vez más importancia a las cuestiones ambientales y sociales, cambiando la dinámica de elección de empresas, productos y ahora también inversiones. Asociados a este nuevo comportamiento están los denominados ESG, que son criterios e indicadores que tienen en cuenta principios ambientales, sociales y de gobernanza.
El acrónimo ESG proviene del término inglés Environmental, Social and Governance o, en portugués, ASG, que se refiere a Environmental, Social and Governance. En el mundo de la inversión, la inversión ASG es aquella que incorpora aspectos medioambientales, sociales y de gobernanza como criterios en el análisis, yendo más allá de las métricas económico-financieras tradicionales y, por tanto, permitiendo una valoración holística de las empresas.
La introducción de criterios ASG en las decisiones de inversión puede entenderse como una ampliación del enfoque en los accionistas (accionistas) a todas las partes interesadas (partes interesadas). Como resultado, las decisiones de inversión y concesión de crédito comienzan a tener en cuenta su impacto en todas las partes interesadas, como empleados, consumidores, proveedores y la comunidad, y no solo el beneficio potencial para la institución financiera y sus accionistas.
Aunque las discusiones sobre los principios ESG han ganado notoriedad recientemente en Brasil, cuando miramos alrededor del mundo, es evidente que la consideración de los factores ESG no es de hoy y, lo que es más importante, que no es una tendencia pasajera, sino una nueva realidad.
A nivel mundial, más de $ 30 billones en activos bajo administración (AuM) son administrados por fondos que han definido estrategias sostenibles. Esto representa un aumento del 34% con respecto a 2016, según la Global Sustainable Investment Alliance.
Desde el punto de vista de las empresas, no cabe duda de que aún queda mucho por hacer para que se logren resultados a largo plazo en términos de sostenibilidad. Sin embargo, en el lado positivo, vemos que el creciente enfoque en temas ambientales, sociales y de gobernanza por parte de los inversores, así como de la sociedad en general, ya ha tenido un efecto en el comportamiento de las empresas, ya sea porque de hecho están alineadas con los ESG. principios o simplemente porque reconocen que para atraer capital este es un factor cada vez más esencial.
¿Por qué una empresa debería considerar los principios ESG?
Consumidores más comprometidos
El primer factor que se debe tener en cuenta es el compromiso de los consumidores con empresas que invierten en la conservación del medio ambiente y son socialmente responsables.
Según el Dr. en Gestión Ambiental, Gildo Balliana, consultor de Grupo Index: Las organizaciones comienzan a comprender que solo obtener ganancias ya no es suficiente, paradójicamente, la rentabilidad ya no garantiza el futuro de la empresa. Encuestas recientes muestran que las personas, especialmente las generaciones más jóvenes, tienden a gastar más en productos y servicios que se sabe que son sostenibles. Esta tendencia es irreversible y ha estado afectando a los mercados de todo el mundo. Son consumidores concienzudos que buscan empresas fiables; atentos a las buenas prácticas ambientales, socialmente responsables y adoptando actitudes firmes de gobierno corporativo.
En un estudio reciente, XP Investimentos detectó que el 79% de los consumidores de la Generación X (nacidos en los años 70 y 80) toman en cuenta la preocupación por el medio ambiente a la hora de elegir productos y marcas. En cuanto a la Generación Y, este porcentaje se eleva al 85%. Es decir, tanto en la elección de sus productos como en las inversiones, casi la mitad de la población considera fundamentales los factores ASG.
Inversores más exigentes
Otro factor que deben tener en cuenta las empresas a la hora de incorporar los ESG son los inversores, que han mirado a estas empresas de forma diferente. Un ejemplo es el compromiso del Fondo Soberano de Noruega, anunciado a principios de este año, de desinvertir alrededor de 13.000 millones de dólares en activos relacionados con el uso de combustibles fósiles. Otro ejemplo es BlackRock, el administrador de activos más grande del mundo, con US $ 7 billones en activos bajo administración, en otras palabras, ¡4 veces el PIB de Brasil! Allí, la sostenibilidad es una parte central de la estrategia de inversión, con una integración del 100% de los criterios ESG.
Es importante resaltar que la preferencia de los inversores por empresas que sigan los principios ESG no se debe solo a preocupaciones sobre el medio ambiente y las cuestiones sociales, las empresas siguen siendo corporaciones que deben estar orientadas al lucro. Sin embargo, una empresa que tiene en cuenta los principios ESG es más resiliente, resiste de manera más eficiente en tiempos de crisis y está mejor preparada para el cambio. Como se puede observar en el siguiente gráfico, que demuestra cómo han evolucionado los índices Bovespa e ISE (Environmental Sustainability Index) desde su creación en 2006.
Mercado mundial más competitivo
El Pacto Mundial publicó recientemente un estudio sobre cómo la pandemia impacta la Agenda 2030 y el logro de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS). En el presente estudio, es evidente que Brasil necesita una reanudación de su red de protección ambiental, social y anticorrupción. Los mercados internacionales requieren ciertos estándares de comportamiento empresarial para mantenerlos activos. Esto implica una pérdida de ventajas competitivas para los países que no respetan estos nuevos paradigmas.
Por lo tanto, las empresas nacionales deben involucrarse en temas como los ODS y los impactos comerciales que surgen de estas nuevas preocupaciones.
Observando la siguiente tabla, se pueden ver las oportunidades corporativas que pueden traducir acciones en resultados; actitudes hacia la rentabilidad sostenible y perenne.
Finalmente, las empresas que se preocupan por los ASG están menos sujetas a accidentes ambientales graves, tienen una mejor relación con las comunidades que las rodean, tienen empleados mejor capacitados, sucumben menos a la corrupción, cumplen mejor las expectativas de sus consumidores, sus inversionistas y, en consecuencia, más en sintonía con el mercado.
Cómo una empresa puede adoptar los principios ESG
Al analizar solo índices económicos, ya existen varias herramientas que pueden evaluar si una empresa es rentable o no, siguiendo estándares contables. Sin embargo, ¿cómo evaluar si una empresa realmente tiene en cuenta los aspectos ambientales y sociales en su día a día?
Hay una serie de metodologías para determinar la calificación, un término que se utiliza para definir una puntuación de evaluación para los principios ESG. Una de las metodologías utilizadas se llama Matriz de Materialidad. Esta matriz tiene en cuenta los siguientes puntos en la evaluación ESG.
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Grupo Index ha desarrollado su propia metodología basada en la Matriz de Materialidad, donde las empresas que realicen la Auditoría ESG recibirán índices para cada uno de los principios anteriores. Además, se proporcionan los Gaps, es decir, los puntos en los que la empresa debe mejorar para evolucionar en su índice ESG. La lista de todos los Gaps forma el RoadMap, que no es más que el camino que la empresa debe tomar para alcanzar mejores índices ESG.
Junto con el RoadMap, Grupo Index pone a disposición un Informe de Inteligencia de Negocios, donde la empresa puede monitorear las acciones que debe tomar, así como monitorear lo que cada una de estas acciones impacta en sus índices.
El siguiente cuadro ilustra mejor los objetivos del Grupo Indexado:
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Interesado en este tema? ¡Comuníquese con Grupo Index para aprovechar los principios ESG de su empresa!
